Коэффициент Шарпа.
Данный коэффициент является классическим для оценки результатов инвестиционного портфеля с поправкой на риск.
По-простому, коэффициент Шарпа - это комфортность стратегии. Выше приведены графики двух стратегий с одинаковой доходностью, но с разным коэффициентом Шарпа. Видно, что стратегия 2 гораздо комфортнее для инвестирования, чем стратегия 1, несмотря на то, что у них одинаковая доходность.
Ещё коэффициент Шарпа можно понять так. Представьте, что Вам необходимо подняться на лифте на 16-й этаж . Есть два лифта, один поднимается равномерно, останавливаясь на каждом этаже, а второй лифт сперва поднимается на 5-й этаж, потом опускается на 2-й, далее поднимается на 8-й и опускается на 1-й, а потом уже поднимается на 16-й этаж. Понятно , что первый лифт удобнее.
Если значение коэффициента Шарпа равно или больше единицы, значит инвестиционная стратегия оптимальная и эффективная. Управление портфелем ценных бумаг предполагает в этом случае высокую результативность.
Если значение выше нулю, но меньше единицы, то предполагается, что стратегия имеет довольно завышенные риски, поэтому стратегию нельзя считать оптимальной, лучше всего в неё не инвестировать.
Если значение меньше нуля, лучше всего совершенно отказаться от инвестирования в такую стратегию.
Выбирайте стратегии с максимальным коэффициентом Шарпа при одинаковой доходности!
