Современная портфельная теория

Современная портфельная теория

Среднестатистический инвестор

Инвестируя бессистемно, пытаясь предугадывать изменение цен на акции, за последние 30 лет среднегодовая доходность портфеля среднестатистического инвестора составила 2.29 % против доходности индекса Доу-Джонса (условная корзина состоящая из крупнейших американских акций) 8.5 %.

Современная портфельная теория.

Портфельная теория Марковица была обнародована в 1952 году. Позже автор получил за нее Нобелевскую премию.
Она заключается в диверсификации с помощью слабо коррелирующих между собой активов — то есть портфель нужно составлять из активов, которые в одной ситуации ведут себя по-разному.
Целью модели является составление оптимального портфеля, то есть с минимальным риском и максимальной доходностью.

Оптимальный портфель

Портфель «Всепогодный» набор инвестиционных инструментов, подобранных в соответствии с целями, сроками, интересами и возможностями инвестора.
Включает периодическую балансировку - выравнивание долей инструментов в портфеле, так как одни инструменты быстрее растут и их доля растет, приводить портфель по долям к идеальному портфелю.